Le espressioni «esposizioni in stato di default» ed «esposizioni deteriorate» non sono sinonime.

Le «norme tecniche di regolamentazione relative alla soglia di rilevanza delle obbligazioni creditizie in arretrato» (Regolamento (UE) 2018/171) specificano le condizioni in base alle quali l’autorità competente fissa la soglia di rilevanza di un’obbligazione creditizia in arretrato, ai sensi dell’Articolo 178, paragrafo 2, lettera d), del regolamento (UE) n. 575/2013, ai fini dell’applicazione della definizione di default di cui all’Articolo 178 dello stesso regolamento. Tale soglia, che ha sia una componente assoluta (ad esempio 100 EUR per le esposizioni al dettaglio o 500 EUR per le esposizioni non al dettaglio) sia una componente relativa (ad esempio l’1 %), è un’indicazione di default per obbligazioni rilevanti in arretrato, ai sensi dell’Articolo 178, paragrafo 1, lettera b), del Regolamento (UE) n. 575/2013. È valutata in relazione alle obbligazioni totali di un debitore o al livello della singola linea di credito per le esposizioni al dettaglio degli enti che applicano la definizione di default al livello della singola linea di credito.

D’altra parte, l’Articolo 47 bis, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013 specifica le condizioni in base alle quali le esposizioni sono classificate come esposizioni deteriorate ai fini dell’articolo 36, paragrafo 1, lettera m), dello stesso regolamento. In particolare, ai sensi dell’Articolo 47 bis, paragrafo 3, lettera a), del Regolamento (UE) n. 575/2013, tutte le esposizioni in relazione alle quali si ritiene che sia intervenuto un default ai sensi dell’Articolo 178 del regolamento sui requisiti patrimoniali (CRR) sono classificate come esposizioni deteriorate. Inoltre, l’articolo specifica che «nei casi in cui l’ente abbia in bilancio esposizioni verso un debitore scadute da oltre 90 giorni le quali rappresentano più del 20 % del totale delle esposizioni in bilancio verso il medesimo debitore, tutte le esposizioni in bilancio e fuori bilancio verso detto debitore sono considerate deteriorate». Questa disposizione si applica a tutti gli enti, compresi quelli che applicano la definizione di default al livello della singola linea di credito per le esposizioni al dettaglio.

Di conseguenza, le esposizioni verso un debitore sono classificate come deteriorate non appena le esposizioni scadute da oltre 90 giorni superano la soglia del 20 %, indipendentemente dal fatto che siano classificate come in stato di default al livello individuale ai sensi dell’Articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013. Nello specifico, ciò può comportare che, nel caso degli enti che applicano la definizione di default al livello della singola linea di credito per le esposizioni al dettaglio, alcune esposizioni al dettaglio siano classificate come esposizioni deteriorate pur non essendo in stato di default ai sensi dell’articolo 178 del CRR. Tuttavia, se si ritiene che l’importo delle esposizioni in stato di default rappresenti una parte significativa delle esposizioni verso il debitore, tutte le esposizioni verso tale debitore possono essere considerate in stato di default in conformità del paragrafo 94 degli orientamenti sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’Articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013.

The expressions “defaulted exposures” and “non-performing exposures” are not synonymous.

The “RTS for the materiality threshold for credit obligations past due” (Regulation (EU) 2018/171) specifies the conditions according to which a competent authority shall set the threshold assessing the materiality of a credit obligation past due, according to Article 178(2)(d) of Regulation 575/2013 for the purpose of the application of the definition of default under Article 178 of the same Regulation. This threshold, which has both an absolute (e.g. 100 EUR for retail exposures or 500 EUR for non-retail exposures) and a relative component (e.g. 1%), is an indication of default for material past due obligations, according to Article 178(1)(b) of Regulation (EU) 575/2013. It shall be assessed in relation to the total obligations of a borrower or, in case of retail exposures for institutions applying the definition of default at the level of an individual credit facility, at the level of an individual credit facility.

On the other hand, Article 47(a)(3) of Regulation 575/2013 specifies the conditions according to which exposures shall be classified as non-performing for the purposes of point (m) of Article 36(1) of the same Regulation. In particular,  according to Article 47(a)(3)(a) of Regulation 575/2013, all exposures which are considered defaulted in accordance with Article 178 CRR shall be classified as non-performing. Additionally, it specifies “where an institution has on-balance-sheet exposures to an obligor that are past due by more than 90 days and that represent more than 20 % of all on-balance-sheet exposures to that obligor, all on- and off-balance-sheet exposures to that obligor shall be considered to be non-performing”. This provision applies to all institutions, including those applying the definition of default at the level of an individual credit facility for retail exposures.

Accordingly, exposures to an obligor shall be classified as non-performing as soon as past due exposures by more than 90 days breach the 20% threshold, independently from their classification at individual level as defaulted according to Article 178 of Regulation 575/2013. Specifically, where institutions apply the definition of default at the level of an individual credit facility for retail exposures, it can result in some retail exposures to be classified as non-performing while they are not in defaulted status pursuant to Article 178 CRR. However, where the amount of exposures in default is deemed to represent a significant part of the exposures to the obligor, all the exposures to this obligor may be considered defaulted in accordance with paragraph 94 of the Guidelines on the application of the definition of default under Article 178 of Regulation (EU) No 575/2013.