Question ID
2015_2470
Legal act
Regulation (EU) No 575/2013 (CRR)
Topic
Credit risk
Article
208
Paragraph
5
COM Delegated or Implementing Acts/RTS/ITS/GLs/Recommendations
Not applicable
Article/Paragraph
N/A
Type of submitter
Individual
Subject matter
Procedury monitorowania ochrony kredytowej / EN: Credit protection monitoring procedures
Question

Czy aby w procesie szacowania wymogu kapitałowego możliwe było uwzględnienie instrumentu ograniczania ryzyka kredytowego w postaci zabezpieczenia na nieruchomości mieszkalnej konieczne jest zapewnienie przez Instytucję, iż na dzień wyliczenia posiada ona aktualne ubezpieczenie tejże nieruchomości zabezpieczające przez ryzykiem powstania szkody? Czy może w myśl zapisów artykułu 208 paragraf 5 (literalnie czytając) wystarczy, iż Instytucja udowodni, iż posiada procedury i skuteczne mechanizmy monitorowania aktualności/ważności posiadanej polisy ubezpieczeniowej?

EN translation:

In order for the calculation of capital requirement to take into account collateral of residential property as a credit risk mitigation instrument, is it necessary for the Institution to ensure that, as at the calculation date, it holds up-to-date insurance for such real estate, protecting it against the risk of damage? Or perhaps, in accordance with the provisions of Article 208(5) CRR  (read literally), it would suffice if the Institution could prove that it has procedures and effective monitoring mechanisms in place to ensure that the existing insurance policies are valid and up-to-date?

Background on the question

Zdarzają się przypadki, iż na dzień wyliczenia wymogu kapitałowego część polis ubezpieczeniowych dla nieruchomości stanowiących zabezpieczenie ekspozycji kredytowej straciła swoją ważność, a proces ich odnawiania trwa co jest oczywiście monitorowane w ramach przyjętych procedur oraz wdrożonych mechanizmów kontrolnych.

EN translation:

There are cases where, as at the date of calculation of capital requirements, some insurance policies for the real estate that is held as collateral against credit exposure have become invalid and their renewal process is pending, which is obviously monitored as part of the adopted procedures and existing controls.
 

 

Submission date
Final publishing date
Final answer

Zgodnie z art. 208 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 instytucje ustanawiają procedury mające na celu monitorowanie, czy nieruchomości wykorzystane w charakterze ochrony kredytowej są odpowiednio ubezpieczone od ryzyka powstania szkody. Procedury takie skutecznie zapewniają istnienie opisanych polis ubezpieczeniowych oraz ich ważność i aktualność.

EN translation:

According to Article 208(5) of Regulation (EU) 575/2013 (CRR), Institutions shall have in place procedures to monitor that the immovable property taken as credit protection is adequately insured against the risk of damage. Such procedures shall effectively ensure that the described insurance policies exist, are valid and up-to-date.

 

 

Status
Final Q&A
Answer prepared by
Answer prepared by the EBA.
Note to Q&A

Update 26.03.2021: This Q&A has been reviewed in the light of the changes introduced to Regulation (EU) No 575/2013 (CRR) and continues to be relevant.

Disclaimer

The Q&A refers to the provisions in force on the day of their publication. The EBA does not systematically review published Q&As following the amendment of legislative acts. Users of the Q&A tool should therefore check the date of publication of the Q&A and whether the provisions referred to in the answer remain the same.