Question ID
2015_2365
Legal act
Regulation (EU) No 575/2013 (CRR)
Topic
Supervisory reporting - Liquidity (LCR, NSFR, AMM)
Article
415
Paragraph
3
Subparagraph
b
COM Delegated or Implementing Acts/RTS/ITS/GLs/Recommendations
Draft ITS on Supervisory Reporting of Institutions
Article/Paragraph
Annex XXI, C 67, r 120, c060
Type of submitter
Credit institution
Subject matter
Cadrage de l'état C67 (ALMM) sur la concentration du financement par contrepartie avec Finrep / Aligning the C 67.00 template (ALMM) on the concentration of funding by counterparty with FINREP
Question

French question: Nous interrogeons sur la pertinence de l'instruction en annexe XXI chapitre 1.2 § 2 (c) dans lequel il est indiqué que la somme des section 1 et 2 de l'état C67 doit être égale au total des passifs de l'établissement tel que déclaré dans FINREP. Est-il cohérent d'établir un cadrage entre FINREP et l'état C67 - section 1 (r010) + 2 (r120) - alors que : 1- Finrep est établi sur un périmètre différent de celui du risque de liquidité (Prudentiel / Liquidité), cf. article 18 du réglement 575/2013 (CRR) 2- Finrep est établi selon une fréquence trimestrielle alors que les états ALMM sont prévus à fréquence mensuelle 3- Les délais de remise des états ALMM sont plus courts (J+30 calendaires puis J+15 calendaires) que ceux des états Finrep (J+30 ouvrés en moyenne, fixé par l'ABE). 4- Comment envisager dans ce contexte le calcul des durées moyennes pondérées initiales et résiduelles sur les autres passifs (section 2 - r120) ? English question: We would like to question the relevance of the instruction in Annex XXI, section 1.2(2)(c) which indicates that the totals of sections 1 and 2 of C 67.00 should equal an institution's total liabilities as reported in FINREP. Is it consistent to make a link between FINREP and the C 67.00 template – section 1 (r010) + 2 (r120) – when: 1- FINREP is based on a different scope from that of liquidity risk (prudential/liquidity), cf. Article 18 of Regulation 575/2013 (CRR). 2- FINREP is done on a quarterly basis while the ALMM templates have a monthly frequency. 3- The deadlines for submitting the ALMM templates are shorter (t+30 calendar days then t+15 calendar days) than those of the FINREP templates (t+30 working days on average, set by the EBA). 4- In this context, how should the weighted average initial and residual maturities of other liabilities be calculated (section 2 – r120)?

Background on the question

Est-il cohérent d'établir un cadrage entre FINREP et l'état C67 - section 1 (r010) + 2 (r120) - alors que : 1- Finrep est établi sur un périmètre différent de celui du risque de liquidité (Prudentiel / Liquidité), cf. article 18 du réglement 575/2013 (CRR) 2- Finrep est établi selon une fréquence trimestrielle alors que les états ALMM sont prévus à fréquence mensuelle 3- Les délais de remise des états ALMM sont plus courts (J+30 calendaires puis J+15 calendaires) que ceux des états Finrep (J+30 ouvrés en moyenne, fixé par l'ABE). 4- Comment envisager dans ce contexte le calcul des durées moyennes pondérées initiales et résiduelles sur les autres passifs (section 2 - r120) ?

Submission date
Final publishing date
Final answer

French answer:

Les établissements doivent déclarer les valeurs comptables lorsque celles-ci sont demandées dans le modèle C 67.00 de l'annexe XX du projet final de norme technique d'exécution sur les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires visés à l'article  415, paragraphe 3, point b), du règlement (UE) n° 575/2013 [EBA/ITS/2013/11/rev1 (du 24 juillet 2014)].

La somme des lignes 010 et 120 du modèle C 67.00 doit correspondre au total des passifs financiers de l'établissement autres que les instruments dérivés et les positions courtes, comme indiqué dans le modèle FINREP. Il convient de noter que l'existence de différences en matière de périmètre de consolidation au sens de l'article 18 du règlement (UE) n° 575/2013 pourrait faire obstacle à la possibilité d'assurer le rapprochement avec les données sources.

Voir également la Q&R 2015_1731 pour des orientations spécifiques concernant le calcul des maturités moyennes pondérées pour les éléments déclarés à la ligne 120 «All other liabilities» (tous les autres passifs).

 

CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ:

La présente Q&R sur l'information prudentielle est de nature provisoire. Elle fera l'objet d'un réexamen après l'entrée en vigueur et la publication au Journal officiel du règlement d'exécution, qui peut présenter des différences par rapport au texte du projet de norme technique d'exécution auquel la présente Q&R se rapporte.

 

English answer:

Institutions shall report carrying amounts when in template C 67.00 of Annex XX of final draft implementing technical standard (ITS) on additional liquidity monitoring metrics under Article 415(3)(b) of Regulation (EU) No 575/2013 (EBA/ITS/2013/11/rev1 (of 24 July 2014)).

The sum of rows 010 and 120 of C 67.00 should be consistent with the institution’s total financial liabilities other than derivatives and short positions as reported in FINREP. Note that differences in the scope of consolidation as per Article 18 of Regulation (EU) No 575/2013 may hamper the possibility to ensure reconciliation of data sources.

See also QA 2015_1731 for specific guidance regarding the calculation of weighted average maturities for items reported in row 120 “All other liabilities”.

 

DISCLAIMER:

The present Q&A on Supervisory reporting is provisional. It will be reviewed after the Implementing Regulation is in force and published in the Official Journal, which may differ from the text of the draft ITS to which this Q&A relates.

Status
Final Q&A
Answer prepared by
Answer prepared by the EBA.

Disclaimer

The Q&A refers to the provisions in force on the day of their publication. The EBA does not systematically review published Q&As following the amendment of legislative acts. Users of the Q&A tool should therefore check the date of publication of the Q&A and whether the provisions referred to in the answer remain the same.