Question ID:
2013_606
Legal Act:
Regulation (EU) No 575/2013 (CRR)
Topic:
Supervisory reporting - FINREP (incl. FB&NPE)
Article:
99
COM Delegated or Implementing Acts/RTS/ITS/GLs/Recommendations:
Regulation (EU) No 680/2014 - ITS on supervisory reporting of institutions (as amended)
Article/Paragraph:
Table 7
Disclose name of institution / entity:
No
Type of submitter:
Credit institution
Subject Matter:
Validation Rule
Question:

Original question: Stimmt die EBA den folgenden validation rules für Tabelle 7 Spalte 100 zu: F07.00 (c100; r060) = F04.04 (c050; r010) bis F07.00 (c100; r180) = F04.04 (c050; r130) Translated question: Does the EBA agree with the following validation rules for table 7 column 100: F07.00 (c100; r060) = F04.04 (c050; r010) to F07.00 (c100; r180) = F04.04 (c050; r130)

Background on the question:

Validation Rule

Date of submission:
02/12/2013
Published as Final Q&A:
29/08/2014
Final Answer:

German answer:

Die vorgeschlagenen Validierungsvorschriften sind nicht korrekt, da sie keine Schuldverschreibungen sowie Darlehen und Kredite berücksichtigen, die in das Portfolio „Bis zur Endfälligkeit gehalten“ eingestuft sind. Unter Berücksichtigung dessen sollten die korrekten Validierungsvorschriften, die für Vorlagen aus Anhang III gelten, wie folgt lauten:

{F 07.00, r060, c100} = Summe ({F 04.04, (r010, r150), c050}) bis
{F 07.00, r180, c100} = Summe ({F 04.04, (r130, r270), c050})

Anhang V Teil 2 Absatz 47 der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 680/2014 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die aufsichtlichen Meldungen der Institute legt fest, dass Vorlage F 07.00 die Wertminderung derjenigen finanziellen Vermögenswerte abdeckt, die als „Bis zur Endfälligkeit gehalten“, „Zur Veräußerung verfügbar“ und „Darlehen und Forderungen“ eingestuft sind. Da die Wertminderung von Vermögenswerten der Kategorie „Zur Veräußerung verfügbar“ als Umgliederung des unter „Sonstiges Ergebnis“ erfassten kumulierten Verlustes aus dem Eigenkapital in den Gewinn oder Verlust berücksichtigt wird (siehe IAS 39.67), umfasst der Betrag der pauschalen Wertberichtigungen für eingetretene aber nicht bekannt gewordene Verluste lediglich die übrigen Portfolios, die Gegenstand einer Wertminderung sind („Darlehen und Forderungen“ sowie „Bis zur Endfälligkeit gehalten“).

English answer:

The proposed validation rules are not correct because they do not consider the debt securities and loans and advances classified in the Held-to maturity portfolio. Taking that into account, the correct validation rules applicable for Annex III Templates should be the following:

{F 07.00, r060, c100} = sum ({F 04.04, (r010, r150), c050}) to
{F 07.00, r180, c100} = sum ({F 04.04, (r130, r270), c050})

As stated by paragraph 47 of the Regulation (EU) No 680/2014 – ITS on Supervisory Reporting of institutions, template F 07.00 shall cover the impairment of those financial assets classified as held-to-maturity, available-for-sale, and loans and receivables. As the impairment of available for sale assets is accounted for as a reclassification of the cumulative loss recognised in Other Comprehensive Income from equity to profit or loss (see IAS 39. 67), the amount of collective allowances for incurred but not reported losses is only fed by the remainder portfolios subject to impairment (loans and receivables and held to maturity).

Status:
Final Q&A
Answer prepared by:
Answer prepared by the EBA.
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