Question ID:
2013_604
Legal Act:
Regulation (EU) No 575/2013 (CRR)
Topic:
Supervisory reporting - FINREP (incl. FB&NPE)
Article:
99
COM Delegated or Implementing Acts/RTS/ITS/GLs/Recommendations:
Regulation (EU) No 680/2014 - ITS on supervisory reporting of institutions (as amended)
Article/Paragraph:
Table 7
Disclose name of institution / entity:
No
Type of submitter:
Credit institution
Subject Matter:
Validation Rule
Question:

Original question: Stimmt die EBA den folgenden validation rules für Tabelle 7 Spalten 080 und 110 zu: F07.00 (c080; r060) = F04.04 (c030; r010) bis F07.00 (c080; r180) = F04.04 (c030; r130) F07.00 (c110; r010) = F04.03 (c040; r010) bis F07.00 (c110; r050) = F04.03 (c040; r050) Translated question: Does the EBA agree with the following validation rules for table 7 columns 080 and 110: F07.00 (c080; r060) = F04.04 (c030; r010) to F07.00 (c080; r180) = F04.04 (c030; r130) F07.00 (c110; r010) = F04.03 (c040; r010) to F07.00 (c110; r050) = F04.03 (c040; r050)

Background on the question:

Validation Rule

Date of submission:
02/12/2013
Published as Final Q&A:
29/08/2014
Final Answer:

German answer:

Der erste Teil der Validierungsvorschriften ist nicht korrekt, da er keine Schuldverschreibungen sowie Darlehen und Kredite berücksichtigt, die in das Portfolio „Bis zur Endfälligkeit gehalten“ eingestuft sind. Unter Berücksichtigung dessen sollten die korrekten Validierungsvorschriften, die für Vorlagen aus Anhang III gelten, wie folgt lauten:

{F 07.00, r060, c080} = Summe ({F 04.04, (r010, r150), c030}) bis
{F 07.00, r180, c080} = Summe ({F 04.04, (r130, r270), c030})

Absatz 47 der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 680/2014 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die aufsichtlichen Meldungen der Institute legt fest, dass Vorlage F 07.00 die Wertminderung derjenigen finanziellen Vermögenswerte abdeckt, die als „Bis zur Endfälligkeit gehalten“, „Zur Veräußerung verfügbar“ und „Darlehen und Forderungen“ eingestuft sind. Da die Wertminderung von Vermögenswerten der Kategorie „Zur Veräußerung verfügbar“ als Umgliederung des unter „Sonstiges Ergebnis“ erfassten kumulierten Verlustes aus dem Eigenkapital in den Gewinn oder Verlust berücksichtigt wird (siehe IAS 39.67), umfasst der Betrag der spezifischen Wertberichtigungen für einzeln bewertete finanzielle Vermögenswerte lediglich die übrigen Portfolios, die Gegenstand einer Wertminderung sind („Darlehen und Forderungen“ sowie „Bis zur Endfälligkeit gehalten“).

Der zweite Teil der Validierungsvorschriften schlägt vor, Aktieninstrumente mit zwei unterschiedlichen Konzepten zu verbinden: „Kumulierte Abschreibungen“ gemäß Anhang V Teil 2 Absatz 49 der technischen Durchführungsstandards und „Kumulierte Wertminderung“ gemäß Anhang V Teil 2 Absatz 47 der technischen Durchführungsstandards.

Des Weiteren ist zu beachten, dass „Kumulierte Abschreibungen“ gemäß Anhang V Teil 2 Absatz 49 der technischen Durchführungsstandards lediglich für Schuldtitel gelten. Daher werden die Zellen {F 07.00, r010-050, c110} in der nächsten Version der technischen Durchführungsstandards ausgegraut.

English answer:

The first set of validation rules are not correct because they do not consider the debt securities and loans and advances classified in the Held-to maturity portfolio. Taking that into account, the correct validation rules applicable for Annex III Templates should be the following:

{F 07.00, r060, c080} = sum ({F 04.04, (r010, r150), c030}) to
{F 07.00, r180, c080} = sum ({F 04.04, (r130, r270), c030})

As stated by paragraph 47 of the Regulation (EU) No 680/2014 – ITS on Supervisory Reporting of institutions, template F 07.00 shall cover the impairment of those financial assets classified as held-to-maturity, available-for-sale, and loans and receivables. As the impairment of an available for sale assets is accounted for as a reclassification of the cumulative loss recognised in Other Comprehensive Income from equity to profit or loss (see IAS 39. 67), the amount of specific allowances for individually assessed financial assets is only fed by the remainder portfolios subject to impairment (loans and receivables and held to maturity).

The second set of validation rules proposes to link for equity instruments two concepts which are different among themselves: “accumulated write-offs” as defined in paragraph 49 of Part 2 of Annex V of the ITS and “accumulated impairment “defined in paragraph 47 of Part 2 of Annex V of the ITS.

It also should be noted that “accumulated write-offs”, according to paragraph 49 of Part 2 of the ITS are only applicable to debt instruments. Therefore, cells {F 07.00, r010-050, c110} shall be greyed out in next available version of the ITS.

Status:
Final Q&A
Answer prepared by:
Answer prepared by the EBA.
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